7orca FX Overlay. Währungssteuerung. Portfolioabgleich.
Strategie und Absicherung greifen ineinander.
Spezialisiert. Unabhängig. Verantwortungsvoll.
7orca ist einer der wenigen Asset Manager, der sich auf Overlay-Strategien spezialisiert hat – mit einem klaren Fokus auf die Steuerung von Währungsrisiken institutioneller Investoren. Das Unternehmen agiert unabhängig von Banken sowie Brokern und übernimmt die operative, strategische und taktische Verantwortung im FX Overlay Mandat.
Die Umsetzung erfolgt regelbasiert, evidenzbasiert und vollständig systemgestützt – auf Basis einer eigenen, hochautomatisierten Infrastruktur. 7orca verfügt über einen ISAE 3402 Typ II-geprüften Aufsatz der Investmentprozesse. Mandanten erhalten nicht nur eine Lösung, sondern eine transparente, auditierbare Absicherungsarchitektur, die regulatorischen Vorgaben ebenso gerecht wird wie wirtschaftlichen Zielen.
Währungsschwankungen beeinflussen nicht nur die Ertragslage, sondern auch das Risikobudget und die regulatorische Positionierung eines Portfolios. Ohne gezielte Steuerung entstehen unbeabsichtigte Risikopositionen, die Planungsunsicherheit schaffen oder zu Mehraufwand im Risikoreporting führen.
Als Schnittstelle zwischen Kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Broker steuert 7orca den gesamten Sicherungsprozess und sorgt für eine effiziente Integration in bestehende Wertschöpfungsketten.
Dies erfolgt ohne zusätzliche operative Belastung für den Investor.
Mehrstufig. Bewertungsbasiert. Regelgebunden.
Die Ableitung der FX Overlay Strategie erfolgt bei 7orca nicht anhand statischer Vorgaben, sondern auf Basis eines strukturierten, wissenschaftlich fundierten Entscheidungsprozesses. Dieser berücksichtigt die individuelle Exposuresituation, währungsspezifische Merkmale und aktuelle Marktgegebenheiten. Ziel ist eine konsistente, transparente und ökonomisch sinnvolle Steuerung – je Währung, je Segment, je Mandat.
Exposure-Management.
Grundlage jeder FX Overlay Strategie.
Datenbasiert. Strukturiert. Konsolidiert.
Ein wirkungsvolles FX Overlay beginnt mit einem validen Verständnis der tatsächlichen Währungsrisiken im Portfolio. 7orca etabliert dafür ein integriertes Exposure-Management, das alle relevanten Datenquellen – von der Kapitalverwaltungsgesellschaft über Asset Manager bis zum Investor – systematisch zusammenführt, plausibilisiert und konsolidiert.
Das Ergebnis ist eine durchgängige Transparenz über alle Währungspositionen – unabhängig von der Portfoliostruktur, den Assetklassen oder der Liquidität der Investments. Fehlerhafte Zuordnungen werden identifiziert, korrigiert und zentral überführt. So entsteht eine konsistente, belastbare Datenbasis für die anschließende Steuerung.
Leistungsmerkmale im Exposure-Management bei 7orca
- Durchschau auf Einzelinvestmentebene – auch für illiquide oder nicht börsengehandelte Assets
- Automatisierte Plausibilitätsprüfung von Positionsdaten über mehrstufige Kontrollsysteme
- Standardisierte Schnittstellen zu über 300 Asset Managern und allen führenden Kapitalverwaltungsgesellschaften sowie Zentralverwaltern
- Netting über Vehikel, Segmente und Ebenen zur Reduktion operativer Komplexität
- Laufende Revalidierung des FX Exposures im Rahmen des täglichen Reporting-Zyklus
7orca versteht das Exposure-Management nicht als Nebenprozess, sondern als aktiven Bestandteil der Overlay-Steuerung. Es ist die Voraussetzung für effiziente Sicherung, regulatorische Compliance und zielgerichtete Risikoallokation.
Implementierung.
Projektiert, gesteuert und wirkungsvoll umgesetzt.
Klare Prozesse. Technische Tiefe. Operative Sicherheit.
Die Implementierung eines FX Overlay Mandats erfolgt bei 7orca entlang eines bewährten, eng geführten Projektplans. Ziel ist es, innerhalb weniger Wochen eine vollständig integrierte Sicherungsarchitektur aufzusetzen – regulatorisch konform, operativ belastbar und individuell an die Mandatsstruktur angepasst.
Mandatsstrukturierung
Die Mandatsstruktur sieht ein zentrales Management sämtlicher FX Risiken in einem dedizierten FX Overlay Segment vor – mit dem Ziel einer bestmöglichen Implementierung, zentralen Steuerung und minimalem operativen Aufwand für den Investor.
Implementierungsprojekt
FX Overlay Lösungen implementieren wir routiniert im Rahmen eines strukturierten Implementierungsprojekts, um den reibungslosen Mandatsaufsatz zu steuern.
Best Execution
Die Ausführungsqualität leistet einen wesentlichen Beitrag zur Gesamt-Performance eines FX Overlay Mandats. Daher legen wir einen besonderen Fokus auf den Execution-Prozess.
Wahl der Instrumente
Bezüglich der Wahl der Sicherungsinstrumente unterliegt 7orca keinen Restriktionen und setzt die Instrumente ein, die unter gegebenen Rahmenbedingungen am effizientesten sind.
Kontrahentenmanagement
Die Überwachung und das Management des Kontrahentenrisikos ist ein wesentlicher Bestandteil unseres
FX Overlay Managements.
Der Kunde geht beim Abschluss von FX Forwards ein Kontrahentenrisiko gegenüber den FX Brokern ein. Ausfallrisiken ergeben sich aus den teils erheblichen Marktwertschwankungen der Devisentermingeschäfte.
7orca übernimmt das kontinuierliche Monitoring und führt eine Broker Due Diligence auf jährlicher Basis durch.
Liquiditätsmanagement
Das Liquiditätsmanagement von 7orca stellt sicher, dass jederzeit ausreichend Mittel zur Bedienung von Margin Calls und fälligen Sicherungsgeschäften verfügbar sind. Durch tägliche Bewertungen des Sicherungsportfolios sowie die Prognose des Cashflow-at-Risk (CF@R) lassen sich Liquiditätsbedarfe frühzeitig erkennen und steuern.
Überwachung regulatorischer Grenzen
7orca überwacht regulatorische Grenzen wie die 20 %-Quote nach AnlV oder Solvency-II-Vorgaben automatisiert und tagesaktuell. Durch den gezielten Abgleich mit bilanziellen Schwellenwerten und aufsichtsrechtlichen Limits werden Risiken frühzeitig erkannt und aktiv gesteuert.
Kundenspezifische Anforderungen – beispielsweise gemäß IFRS oder HGB – werden direkt in die Hedging-Strategie integriert und kontinuierlich überwacht. Dies gewährleistet nicht nur die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, sondern reduziert auch gezielt potenziellen Bilanzdruck.
Der Vorteil für institutionelle Anleger: maximale Transparenz, regulatorische Entlastung und eine FX Overlay Lösung, die sowohl operativ als auch in Bezug auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften stets auf Kurs bleibt.
Reporting.
Transparenz schafft Entscheidungsstärke.
Nachvollziehbar. Bedarfsgerecht. Governance.
Transparenz ist ein zentraler Erfolgsfaktor im institutionellen Währungsmanagement. 7orca liefert seinen Mandanten ein vollständig integriertes Reporting – abgestimmt auf regulatorische Anforderungen, interne Prozesse und individuelle Analysebedarfe. Die Berichte machen Risiken, Entscheidungen und Wertbeiträge des FX Overlay Mandats sichtbar – täglich, wöchentlich oder monatlich.
Durch die vollständige Abbildung aller Sicherungspositionen auf Währungs-, Segment- und Strategieebene ist jederzeit nachvollziehbar, wie sich das FX Overlay auf Ertrag, Risiko und Bilanzstruktur auswirkt. Das Reporting wird direkt aus der eigenen Systemarchitektur generiert und kann flexibel in bestehende IT- und Controllingstrukturen eingebunden werden.
Leistungsmerkmale des FX Overlay Reportings bei 7orca
- Tägliche, wöchentliche oder monatliche Auslieferung – abgestimmt auf die Anforderungen des Mandats.
- Granulare Auswertung nach Währung, Strategiebaustein und Asset-Kategorie.
- Klare Trennung der Ergebnisbeiträge aus Overlay und aus dem Investment – Grundlage für eine nachvollziehbare Performance-Attribution.
- Transparente Darstellung von Hedge-Quoten, Restlaufzeiten und der Entwicklung der Exposures.
- Optional: Simulationen, Stresstests und Cashflow-Projektionen.
Alle Berichte können entsprechend regulatorischer Vorgaben wie AnlV, Solvency II oder CRR aufgebaut und um individuelle Reportingstrecken ergänzt werden – inklusive Visualisierungen, PDF-Paket oder datenbankbasierter Schnittstellenintegration.
Einordnung. Verfahren. Nutzen.
Systematische Steuerung von Währungsrisiken
Im Bereich FX Research bietet 7orca einen präzisen und strukturierten Überblick darüber, wie Währungsrisiken durch FX Overlay Strategien gesteuert werden können. Fremdwährungsrisiken sind häufig eine unerwünschte, jedoch wesentliche Begleiterscheinung international diversifizierter Portfolios. Mit seinem Währungsmanagement schafft 7orca für Kunden die Grundlage, interne Ressourcen gezielt auf Kerngeschäftsfelder, Liquiditätsplanung und strategische Ziele zu konzentrieren.
Kennzahlen. Reichweite. Vernetzung.
Exposure im Überblick.
Die FX Overlay Mandate von 7orca beruhen auf einem fundierten und global ausgerichteten Exposure-Management. Dieser Ansatz ermöglicht institutionellen Investoren, Währungsrisiken präzise zu steuern und bestehende strategische Positionen mit taktischen Hedge-Quoten zu verknüpfen. Die folgenden Kennzahlen zeigen die internationale Reichweite und die institutionelle Vernetzung von 7orca – eine breite Abdeckung von Währungen, die aktive Durchschau einer Vielzahl von Investments und etablierte Schnittstellen zu führenden Asset Managern weltweit.
Sie verdeutlichen, auf welcher operativen Basis 7orca ein effizientes Währungsmanagement umsetzt – unabhängig vom Asset Management und exakt auf die jeweilige Portfoliostruktur abgestimmt.
23
Mrd. EUR
Assets under Management
1000
Mrd. EUR
Handelsvolumen & Execution
200000
FX Transaktionen
Erfahrung im Währungsmanagement
Begriffe. Definitionen. Anwendungen.
Wissenswertes zu FX Overlay.
Wesentliche Termini zum 7orca FX Management kurz & prägnant erläutert.
Dialog. Partnerschaft. Vertrauen.
Währungen intelligent navigieren.
7orca macht institutionelle Währungsrisiken steuerbar – unabhängig, datenbasiert und mit hoher Umsetzungstiefe. Dabei ist ein offener Dialog der Ausgangspunkt für jede erfolgreiche Zusammenarbeit. Unsere FX Spezialisten stehen institutionellen Investoren für Orientierungsgespräche, Simulationen oder konkrete Mandatsplanungen in einem persönlichen Austausch gern zur Verfügung. Der fachliche Rahmen wird spezifisch nach den individuellen Prioritäten und Fragestellungen ausgerichtet.
Fokussiert. Informativ. Mehrwertig.
- Bedarfsgerechte individuelle Absicherung
- Einsatzfelder im Portfoliokontext
- Einblick in Reporting- und Transparenzstrukturen
- Use-Cases nach den individuellen spezifischen Anforderungen und Prioritäten
