7orca FX Overlay – Fremdwährungsrisiken gezielt steuern.
Exposure analysieren, Absicherung transparent umsetzen.
Exposure verstehen, Sicherungsquoten definieren, Umsetzung kontrollieren.
Institutionelle Portfolios enthalten Fremdwährungsrisiken über liquide und illiquide Anlagen, Fondsstrukturen, Manager und Assetklassen hinweg. Entscheidend ist dabei nicht die Investmentwährung, sondern das tatsächlich ökonomische FX Exposure – und genau dieses bleibt häufig unvollständig erfasst.
7orca FX Overlay schafft hierfür einen institutionellen Steuerungsrahmen: von der FX Durchschau und Exposure-Ermittlung über die Definition geeigneter Sicherungsquoten bis zur Umsetzung, Liquiditätssteuerung, Best Execution und transparenten Berichterstattung.
So wird Währungsmanagement von einer Begleiterscheinung internationaler Anlagen zu einem definierten Baustein institutioneller Portfoliosteuerung – mit klarer Trennung von Asset- und Währungsmanagement.
Exposure analysieren, Sicherungsbasis schaffen.
FX Exposure Management als Ausgangspunkt jeder FX Overlay Lösung.
Die Wirksamkeit einer FX Absicherung hängt unmittelbar von der Belastbarkeit der zugrunde liegenden Exposure-Ermittlung ab. 7orca analysiert und konsolidiert ökonomisch relevante FX Exposures über Fondsstrukturen, Assetklassen, Investmentmanager sowie liquide und illiquide Anlagen hinweg.
So entsteht die Sicherungsbasis für Hedge Ratios, Umsetzung, Liquiditätssteuerung und Reporting innerhalb eines FX Overlay Mandats.
Individuell. Methodisch. Wirksam.
7orca bietet drei klar differenzierte FX Overlay Ansätze – jeweils abgestimmt auf die Zielsetzung, Risikoneigung und Struktur institutioneller Investoren. Diese Ansätze können einzeln mandatiert oder im Rahmen einer übergreifenden FX Management Architektur kombiniert werden. Grundlage jeder Lösung ist ein präzises Exposure Management, ergänzt durch regelbasierte Steuerungselemente.
7orca Passive FX Overlay
Effizient absichern. Aufwand reduzieren. Risiken kontrollieren.
- Für Investoren, die Wert auf Planungssicherheit, Kosteneffizienz und operative Klarheit legen.
7orca Active FX Overlay
Sicherungsquoten dynamisch steuern. Asymmetrische Profile ermöglichen.
- Für Mandate mit flexibler Steuerungslogik und dem Ziel einer stabileren, risikoadjustierten Rendite.
7orca Holistic FX Overlay
Ganzheitlich einordnen. Strategisch und taktisch steuern.
- Für Investoren, die Währungsrisiken im Gesamtportfolio einordnen und steuern möchten: Holistic FX Overlay verbindet die Herleitung einer Ur-Benchmark, die strategische Sicherungsquote je Währung und taktisches Risikomanagement im Kontext des zugrunde liegenden Asset Portfolios.
Orientierung finden, Ansatz wählen.
| Passive FX Overlay | Active FX Overlay | Holistic FX Overlay | |
| Steuerungslogik | Definierte Sicherungsquote, statisch umgesetzt | Dynamische Hedge Ratio gegenüber einer Benchmark | Strategische & taktische Steuerung im Portfoliokontext |
| Geeignet für | Planungssicherheit, Kosteneffizienz, operative Klarheit | Marktadaptive Steuerung, asymmetrisches Profil | Komplexe, heterogene Multi-Asset-Portfolios |
| Marktadaptiv | Keine aktive Positionierung | Systematisch, modellbasiert | Strategisch & taktisch |
Warum die ausgewiesene Währung
nicht genügt.
Bei Private Assets kann die ausgewiesene Fondswährung das ökonomische FX Exposure nur unvollständig abbilden. Die spezialisierte 7orca FX Durchschau macht diese Zusammenhänge sichtbar und schafft die Grundlage, Private-Asset-Strukturen mandatskonform in die Währungssteuerung einzubinden.
Holistic FX Overlay für ein
komplexes Multi-Asset-Portfolio.
Ein laufendes FX Overlay verbindet Exposure Management, Sicherungsquoten, Umsetzung, Liquiditätssteuerung, Best Execution und Reporting in einem institutionellen Mandatsrahmen.
Die Case Study zeigt, wie Währungsrisiken in einem komplexen Multi-Asset-Portfolio strategisch und taktisch eingeordnet und in eine ganzheitliche FX Overlay Struktur überführt werden können.
Wir begleiten institutionelle Investoren bei der strukturierten Steuerung ihrer Währungsrisiken – entlang individueller Vorgaben und mit aktiven wie passiven FX Overlay Lösungen.
Institutionell integriert, systematisch gesteuert.
Ein zentrales FX Overlay bündelt Währungsrisiken über Mandate, Vehikel und Anlageklassen hinweg. Das reduziert Schnittstellen, schafft konsistente Regeln und hebt strukturelle Effizienzvorteile wie Netting, zentrale Liquiditätssteuerung und eine klarere Performance-Zuordnung.
Zugleich wird die Trennung von Asset- und Währungsmanagement geschärft: Die Allokation der Vermögenswerte bleibt beim Basis-Investment, die Steuerung der Fremdwährungsrisiken erfolgt in einer eigenen, spezialisierten Overlay-Struktur.
Für institutionelle Investoren bedeutet das mehr Transparenz, weniger operative Reibung und eine klarere Governance.
Regelbasiert. Effizient. Nachvollziehbar.
Ein erster Austausch ermöglicht es institutionellen Investoren,
- bestehende Währungsrisiken und Sicherungsstrukturen einordnen zu lassen,
- mögliche Overlay-Ansätze im Portfoliokontext zu bewerten,
- und ein konkretes Bild von Reporting, Transparenz und Umsetzung zu gewinnen.
